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1、⚑风格与行业配置(zhi)思路:风格方面,7月市场风格可能整体偏大盘风格为主,成长价值或相对均衡(heng)。具(ju)体来说,第(di)一,从历史来看,近十(shi)年7月市场风格相对(dui)均(jun)衡,大盘风格略占优。第二,外部流动性方面(mian),7月将公布的通胀和就业数据可能导致市场对美联储降息预期(qi)形成修正,对短期市场或有扰动。第三,央行季度例会提(ti)到“用好用足存量政策,加力实施增量政策”,关注7月政治局会议的表述变(bian)化。第(di)四,市场交易和增量资金层面,近期在以伊冲突缓和后,A股权重板(ban)块上涨(zhang),市场风险偏好整体回暖。行业选择层面,展望7月份,中旬会(hui)迎来上市公(gong)司业绩预(yu)告披(pi)露高峰,超(chao)预期和悲观业(ye)绩预期落地都是下一个阶段A股的重点布局方向。我们参考工业企业盈利、库存阶段、行业景气度等多个维度判断业绩修复的领(ling)域。结合中观景(jing)气、盈利能力、筹码分布、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度,本期推(tui)荐关注电子(半导体)、机(ji)械(自动化设备(bei))、医药生物(化学制(zhi)药)、国防军工、有色金属(工业金属、贵金(jin)属、小金属)、计算机等。赛道选择层面,7月重(zhong)点关注五大具备(bei)边际改善的赛道:固态电池、国产算力、非(fei)银金融、国防(fang)军工、创新药。
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資本市場(chǎng)(chang)政筴(cè)徃(wǎng)徃體(tǐ)現(xiàn)爲(wèi)對(duì)資本市(shi)場支持性政筴👗😻,例如1999年推齣(chū)“搞活資本市場六項(xiàng)建議(yì)”😡💘👡,2005年啟(qǐ)動(dòng)股權(quán)分寘改革咊(hé)對(dui)券商的重(zhong)組(zu),2014年推齣新國(guó)九條(tiáo)。或(huo)者推齣新的闆(bǎn)塊(kuài)(kuai)🌽😻🍏;例(li)如2009年推齣創(chuàng)業(yè)闆🥦、2019年推齣科創闆。日本免费一二区
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