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2025-07-03 16:53:30 作者:钱宏胜

好的价值投资者并不是那(na)些没有犯过错误(wu)的(de)人。好的(de)价值投资者的最典型特征是从很多年的历史来看,犯错误(wu)(尤其是大错)的概率很低。常胜将军的意思是赢(ying)的比例高而已,百战百(bai)胜则(ze)是神话。(2011-12-19)

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展望后市💓🥒👚🍈🥕,多方面积极因素会在2026年至2027年叠加🍅,构成牛市的核心区间。近期A股向下力度弱👙💕🥭,向上力度强,也在提示市场更多关注长期积极因素。

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此外💟🥿,于2025年6月27日,在有关各方共同提出申请后,高等法院已取消原定于2025年6月30日进行的呈请(经修订)的聆讯👡💕,并已将呈请(经修订)的聆讯延期至2025年10月6日。

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2、⚑风(feng)格与行业配置思路:风(feng)格方面(mian),7月市(shi)场风格可能整体(ti)偏大盘风格为主,成长价值或相对均衡(heng)。具体来说,第(di)一,从(cong)历史来看,近(jin)十年7月(yue)市场风格相对均(jun)衡,大盘风格略占优。第二,外(wai)部(bu)流动性方面(mian),7月将公布的通胀和就业数据可(ke)能(neng)导致市场对美联储降息预期形成(cheng)修正,对短期市场或有扰动。第三,央行季度例会提到“用好(hao)用足存量(liang)政策(ce),加力实(shi)施增量(liang)政策”,关注7月政治局会议的表述变化。第四,市场(chang)交(jiao)易和(he)增量资(zi)金层(ceng)面,近(jin)期在以伊冲突缓和后,A股权(quan)重板块上涨,市场风险偏好(hao)整体回暖。行业选(xuan)择(ze)层(ceng)面(mian),展望7月份(fen),中旬会(hui)迎来上市公司业绩预告披露高峰,超预期和悲观业绩预期落地都是下一个阶(jie)段A股(gu)的重点布局方向。我们参考工(gong)业企(qi)业(ye)盈利、库存阶段(duan)、行业景气度等多个维度判断业绩修(xiu)复的领域。结合中观景气、盈利能力、筹码分布(bu)、估值、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度,本期推荐(jian)关注电子(半导体)、机械(xie)(自动化设备)、医药生物(化学(xue)制药)、国(guo)防(fang)军工、有(you)色金属(工业金属、贵金属、小金属)、计算机等。赛道选择(ze)层面,7月重点关注五(wu)大具备边际改善的(de)赛道:固态电池、国(guo)产算力、非银金融、国防军(jun)工、创新药。

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国产成人综合高清在线观看 ,指数依然在震荡区间的主要原因是基本(ben)面与政策预期仍未形成突破。国际层面💓🥿🍇💘🥥,根据白宫(gong)经济(ji)委员会(hui)主任哈塞特最新表述,7月初美国或将与一系列(lie)国家(jia)达成贸易协议👢🥥💯,短期转口压力上(shang)升🌽🍊🍄👛。国内层面😻👿🩳,国内经济内生动能走弱,楼市持(chi)续(xu)回落,消费与投(tou)资增长乏力🧅😻。国(guo)内政策聚焦惠民生方向💗🧡👢,以旧换新国补延续,财政与货币政策(ce)保持较强定力(li)🍆💘💗💗。与此同时,9月3日的抗战胜利纪念阅兵为市场情绪带来了阶段性托底与(yu)预期管理作用,但由于缺乏增(zeng)量(liang)资金与基本面改善,使得(de)指数在震荡(dang)区间,而非市场预期的突破和主升。

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