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去年,美国人平均将工资的 7.7% 存入雇主提供的退休计划中,这一比(bi)例创下(xia)历史新高,且近一半(ban)的参与者提高了自己的(de)储蓄(xu)率,而 2022 年这一比例为 39%。
盈利方面,5月工业(ye)企(qi)业盈利同比增速(su)转负,主要受内外需求不足、价格拖累等因素影(ying)响。三个月滚动来看,大类板块盈利多有放缓,TMT逆势改善,资源品、必需消(xiao)费、中游设备(bei)保持正增。细分领域中装备制造业是盈利(li)的主(zhu)要拉动,TMT制造业同比增幅扩大。结合工业企业盈利、行业所处(chu)库存周期位置以及高频景气指标,预计中报业(ye)绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在(zai):1) TMT领域,半导(dao)体、光学光电子、消费电子、运营商、软件等领域受益于消费类景气边际回暖,算力租赁订单持续(xu)落(luo)地,半导(dao)体(ti)周期复苏(su)与国产替代加速,业绩有望改善;2)中游(you)制造领域,部分领域景气度有所回暖,中报盈利或(huo)有改(gai)善,如汽车、光伏(fu)、自动(dong)化设备等;3)消费服务领域,受益于扩(kuo)消费政策提振、电商平台大促、五一端午等多重假日**,有望延续两位数增长,其中饮(yin)料乳品、农副产品、家电、家具、饰品(pin)、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气、电力(li)、农化制品、氟化(hua)工等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。
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1、从被(bei)调研股票市值来看,市值小于等于100亿、100亿至200亿、200亿至500亿以及大于500亿的上(shang)市公司累计被调研161次、50次、30次和30次(ci)。
2、配置层面👗💌,短期把握成长方向内部的高低切,建议关注AI推理算力、文化传媒(AI应用及文娱消费)、可控核聚变🍌、军工💞🥬🥦、商业航天、固态电池及深海科技等泛科技方向机会🩰💋。中期来看,成长股将迎来主线行情,需重点关注明年二季度💯💋🍉💟,可能会是成长风格的一个中期拐点。此外,中期依然看好受益于低利率环境的创新药及优质新消费公司。
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