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2025-06-27
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AI需求驱动800G/1.6T光模(mo)块放(fang)量,不同技术路径存在结构性(xing)机遇。AI硬件(jian)产业需求高景气,计算芯片有望加速放量的(de)背景下,我(wo)们认为AI芯片(pian)需(xu)求(qiu)将驱动网络层面800G/1.6T光模块(kuai)同步放量,我们测算得出在中性情(qing)景下(xia)2025年出(chu)货量分别为(wei)2,003/158万只。其中800G光模块产业链(lian)已成熟,我们(men)预计2026年需求将持(chi)续,1.6T光模块放量在即。光模块行业内硅光、LPO等迭代方向也(ye)蕴含着结构(gou)性机遇。
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然而,白宫一再驳斥专家的观点。特朗普的预算主管拉斯・沃特(Russ Vought)最近告诉记者,一切 “都是连贯财政议程的一部分”,减税🍇🧅🍈🥑、关税、额外承诺的开支削减🥒,以及 “我们自己可以对医疗补助等项目进行的改革”,将为美国的收支平衡带来良好结果🧡🤍。。
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