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“相比基民💯,银行理财投资者风险偏好较低🍏👞💟,更注重稳健🥒💓💛,追求绝对收益,因此在进行权益投资时🍓👜😠,理财公司需具备精准的择时能力,密切关注指数高低和资产结构情况👅。同时🍏,理财公司要注重回撤控制,这包括在资产估值达到高位时及时止盈👠,以及投资逻辑发生改变时及时止损。此外🍊🧡💘,通过分散持股降低风险。通常情况下💟🌽,权益类理财产品的重仓股集中度会低于公募基金。”兴银理财首席权益投资官蒲延杰对《证券日报》记者表示。
3月11日,致(zhi)尚科技公告称,拟将福可喜(xi)玛53%的股权以现金对(dui)价3.26亿元,转让给河南泓淇光电子产业(ye)基金(简称“泓淇光电基金”)。此交易(yi)于2025年1月27日签署框架协议,并于2025年3月11日通(tong)过董事会审议。
1、进入7月后,综合业绩披露期效应、海外流动性环境变化🤍💌👞😠🍋、增量资金及风格交易热度🥑🍒🥥🍋💕,我们认为7月市场风格可能整体偏大盘风格为主,成长价值或相对均衡🍍👘。具体来说,第一🩲,从历史来看,近十年7月市场风格相对均衡🍄🥾💗,大盘风格略占优。第二,外部流动性方面,7月将公布的通胀和就业数据可能导致市场对美联储降息预期形成修正,对短期市场或有扰动。第三,央行季度例会提到“用好用足存量政策,加力实施增量政策”👗👄👛,关注7月政治局会议的表述变化🩱。第四🍒👜,市场交易和增量资金层面,近期在以伊冲突缓和后,A股权重板块上涨,市场风险偏好整体回暖。基于以上💌🍊🥻🎒🍉,我们认为7月大盘风格相对占优,成长价值风格或相对均衡👝👘。对7月的风格指数推荐如下:
2、盈利方面🍊👿,5月工业企业盈利同比增速转负,主要受内外需求不足、价格拖累等因素影响🎒👡。三个月滚动来看,大类板块盈利多有放缓,TMT逆势改善,资源品、必需消费🍌😻🩳、中游设备保持正增🧅😡。细分领域中装备制造业是盈利的主要拉动,TMT制造业同比增幅扩大。结合工业企业盈利、行业所处库存周期位置以及高频景气指标,预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1) TMT领域🩱,半导体、光学光电子🥦👢👚🥕🍅、消费电子、运营商👞👗🍎🥒、软件等领域受益于消费类景气边际回暖,算力租赁订单持续落地🍊,半导体周期复苏与国产替代加速🍓,业绩有望改善;2)中游制造领域🥾💋💔🍒,部分领域景气度有所回暖🍄,中报盈利或有改善,如汽车、光伏🥦🥕🍎、自动化设备等👙🍋👿👅;3)消费服务领域,受益于扩消费政策提振🍆、电商平台大促、五一端午等多重假日**🧅🍅💛,有望延续两位数增长🍆🌽💛👗,其中饮料乳品、农副产品🧄、家电🎒、家具、饰品🧄🍉👡🥑、美容护理等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气、电力、农化制品、氟化工等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限🤍😻🍇,中报业绩有望边际改善🌽🍉💌。
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