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2025-06-27
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新消费主题在IP潮玩(wan)、古法黄(huang)金上涨后,围绕(rao)“年轻人的茅台”概念扩散板块布局。一方面(mian)是轻(qing)松生活,包括各类代理(li)外(wai)包、个性化定制高效服、餐预制菜、连锁品牌杂(za)货店等细分领(ling)域;另一(yi)方面是情绪消费,包括(kuo)缓压治愈、精品创意、情感陪伴、社交体验、品牌文(wen)化。后续可以关注的扩散(san)赛道包括大众(zhong)餐饮(yin) (除新中式茶饮外,还有地方美食(shi)、中式快餐等)、食品饮料 (功能性食饮、保(bao)健型食饮、电商(shang)营销)、服装(zhuang) (中高端服饰、线上预售(shou)等)。新消费(fei)属性产品不仅(jin)有(you)广大的国内市(shi)场,在外部环(huan)境复杂多变的背景下也在增强韧性。如果对国内新消费板块的全(quan)球领先(xian)优势(shi)进行刻画(hua),则(ze)2020年该指标见底后脉冲向上,功能性(xing)服饰、小家电、体育和户外用品等板(ban)块优势明显,新消费板块的贸易不可替代性在新世纪(ji)以来逐步走强,服务机器人、宠物食品、珠宝(bao)首饰钟表等新消费产品在(zai)全球贸易链中可平替程度较小,内需可进、外需可守。
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