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对(dui)于以(yi)伊冲(chong)突影响,我(wo)们认为: 1)美股、A股(gu)和港股方面,地(di)缘冲击影响偏短期,军工、大金融板(ban)块相对受益。2)原油而言,6-12月价格中枢可(ke)能高于1-5月。霍尔木兹海峡原油运输占全球(qiu)海洋运输量1/4以上,伊朗亦为全球十大产油(you)大国之(zhi)一,关注两个变量对油(you)价的推动。3)黄(huang)金而言,地缘博(bo)弈(yi)叠加“去(qu)美(mei)元化”趋势下,年内金价或仍有新(xin)高可能。
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