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2025-06-27

   久久久久久久精品一区二区三区 行业配置:维持哑铃配置思路,红利底仓+小盘成长。红利方面,在通胀尚未回归,价格低位运行的背景下🥑👠💋🍋👘,前端的收入和利润难以保证,但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支🍎,获得ROE的抬升,享受更多成长性🍆。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行👿🥭🥑;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路;补贴政策推动下💝💗🩳,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部🥻💖🍆💋,高分红保障+经营稳健的白酒🍄🍌。③进攻弹性视角下🍑😻👚👞,关注存量项目进入收获期💘👙🍆🤍,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面,货币宽松扩张剩余流动性😈🤬,小盘成长行情或将进一步加强,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升💓💟🥑,截至25/5已上行至1.8%🥔💟。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(20%)🍄💟💘,相比主板(10%)或表现出更大的优势。行业关注自主可控,包括电子(算力、半导体设备、芯片)、信息化(数据库🩰👠👿🥭、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星通信)。以总理:伊将为蓄意谋杀平民付出代价 行业配置:维持哑铃配置思路🤍🍉,红利底仓+小盘成长。红利方面,在通胀尚未回归😡😻🩰,价格低位运行的背景下,前端的收入和利润难以保证🥔🥭,但自由现金流充沛的企业🤬🩳🍑🍑,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支💯💛👅,获得ROE的抬升👝🥦🍌🩳💔,享受更多成长性。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行🩱;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口👅💔🍋💘、公路;补贴政策推动下💖🍎💘💖,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属🥾;预期走出底部😻,高分红保障+经营稳健的白酒🥝。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面👅🍋🧡,货币宽松扩张剩余流动性🩱🩱😻,小盘成长行情或将进一步加强🎒😻🥑🥾,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升🍄🌽🥕,截至25/5已上行至1.8%🍎。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性👿👿💓,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(20%)👘🍉🍈,相比主板(10%)或表现出更大的优势。行业关注自主可控,包括电子(算力👄🥝、半导体设备、芯片)🍊、信息化(数据库、操作系统)🍒、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星通信)。
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