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黑色午夜 中东局(ju)势升级消息频传,国防军工板块关注度飙升,午后强劲走高!截至收(shou)盘(pan),国防军工、石油石化是31个申万一级行业中唯二收涨的行业,其中国防军工获(huo)主力净买近50亿元,高居全行(xing)业(ye)之首。以色列总理家庭住所,是伊朗新一轮导弹袭击目标之一 这(zhe)里我们分享一个(ge)判断中短期市场方(fang)向的视角:判断中短期市场,可适当降低宏观分析权重,提升强势板块节奏判断(duan)的权重。之所以这样,一方面是因为(wei),稳定资本市场(chang)政策为(wei)A股提(ti)供了宏观扰动的(de)“隔离墙”。另一方面,25年7月前、25年(nian)剩余时(shi)间以及(ji)2026年,宏观主要矛盾各(ge)不相同。25年7月前经(jing)济韧性(xing)主要来自于外需韧性;25年剩余时间可能外需(xu)回落(luo),国内政策对冲重要性提(ti)升;2026年(nian)重点看供需格局改善。后续宏观主要矛(mao)盾面临多次切换,目前不到能够发酵稳定需求(qiu)预期的阶段。这种情(qing)况下(xia),宏观变化推动市场上下行的空间都有限。短期市场节奏可能与领涨板块的节奏一致。
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