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我们看好下半年软件板块业绩及估值韧性。主要由(you)于:1)美国宏观衰退风险(xian)较小,企业IT支出具备韧性,支撑(cheng)厂(chang)商业绩(ji)高增;2)企(qi)业(ye)为部(bu)署AI应用构筑扎实的IT基(ji)础,在云迁移(yi)、数据库、数据治(zhi)理、网络安全等方向加强投入;3)市场目前(qian)对(dui)于软件厂商25年兑现AI收入预期较低(di),各厂商在AI方向释放超预(yu)期的产品或收入都可能(neng)成为市场估值提振的强(qiang)催(cui)化。
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