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1)中东地缘(yuan)局势扰动风险偏好,但影(ying)响A股的核(he)心(xin)因素仍在于自身的结构。本周五A股、港股指数(shu)普遍回调,避险情绪推(tui)升能源、贵金属、军工上涨,但中东局势对国内而言更多是情(qing)绪上的短期冲击,影(ying)响A股的核心因(yin)素(su)还是自身结(jie)构问题。从(cong)风险溢价(jia)来(lai)看,在中美谈判(pan)利好预(yu)期下,本周沪深300风(feng)险溢价一度(du)回落至6.1%附近,为今年(nian)4月以来的最低水平(ping)。关税对市场情(qing)绪的冲击修复后(hou),风险溢价(jia)进(jin)一步下行还需要经济基本面或增量政(zheng)策的(de)持续发力;结构上来看,前期活跃的新消费(fei)、创新药等主(zhu)题的成交占比持续提升后,细分赛道快(kuai)速轮动(dong),部分获(huo)利(li)盘存在止盈需求。
99久久精品免费看国产 1)中东地缘局势扰动风险偏好,但影响A股的核心因素仍在于自身的结构🥭🍍🤍。本周五A股、港股指数普遍回调,避险情绪推升能源💝🥝、贵金属👙💯👢、军工上涨🥥🎒🩱🥭🥭,但中东局势对国内而言更多是情绪上的短期冲击🍇🥥,影响A股的核心因素还是自身结构问题🥑😠🩲👞。从风险溢价来看,在中美谈判利好预期下🥿💋🥦,本周沪深300风险溢价一度回落至6.1%附近👡💘😡🥔,为今年4月以来的最低水平🥿。关税对市场情绪的冲击修复后,风险溢价进一步下行还需要经济基本面或增量政策的持续发力;结构上来看,前期活跃的新消费、创新药等主题的成交占比持续提升后🥒🍑,细分赛道快速轮动,部分获利盘存在止盈需求🥾🧡。伊朗新一轮导弹袭击已致超200人死伤 在“电风扇”式的(de)轮(lun)动行情中,把握高切低节(jie)奏是获取超额收益的关键,而当前创新(xin)药(yao)、新消费(fei)等热门主(zhu)题可能已(yi)经阶段性(xing)见顶(ding)。以创新药为例,近期板块的走(zou)强固然存(cun)在强基本面因(yin)素支撑,但也不乏资金面驱动——部分(fen)欠配创新药的资金产生踏空焦(jiao)虑,“FOMO”情绪成(cheng)为行情阶段性加速的重要(yao)力量,板块演绎(yi)也从最(zui)初的核心标的上涨到低位挖掘/后排套利标的普(pu)涨,呈现(xian)出阶(jie)段性(xing)见顶的信号。中长期维度来看(kan),我们依然看好低利率环境下(xia)创新药BD出海进入商业收获期,板块中枢(shu)上移,基本面优质(zhi)的创新药标的将获得显(xian)著超额。但对于重视时间成(cheng)本的投资者而言,在短期波动思维(wei)下,板块的容错率随着交易拥挤度提升开(kai)始下降(jiang),在“守住(zhu)胜利(li)果实”的(de)心态下,部分资金逐渐(jian)选择止盈(ying)。同时,新消费板块的成交额占比也从高位回(hui)落,表明资金开始流出(chu),选择性价比更(geng)高的方向。从近期算力通信、传媒修复、AI端侧开始活跃等现(xian)象(xiang)亦能够看出,部分资金已(yi)经有意愿进行高(gao)切低。
亚洲欧美精品福利一区二区 新能源方面:我们认为美国市场有较高的在2026年取消7🧅,500美元税收补贴的预期😈💓,落地后或对于电动车销量短期有较大影响🍏💯💔🥬。欧盟计划给欧洲车企更多时间实现碳排放要求🍈🍑🍌,车企或无需每年接受审核🥭🩱🍆💝,而是检验三年的平均表现是否履行排放要求,我们认为车企压力或得到较大缓解,电动新车或仍按照原本节奏推出,下半年的新能源销量增长或主要来自供给端主动提升。专家:美以进逼恐迫使伊朗走极端悲剧在于,加州(zhou)高铁的基本概(gai)念(nian)本极具合(he)理性。洛杉矶(ji)和旧金(jin)山是两大(da)都市区(qu),距离相当于罗马到米兰(约 380 英里)。意大利这两座(zuo)城市之间的(de)列车占据 68% 的市场份额(相(xiang)较于飞机),竞争压低了机票价格。在这种(zhong)距离下,许(xu)多乘客更青睐火车的舒适性而非飞机(ji)的速度,也(ye)更(geng)看重火(huo)车站比机场更便捷。列车还(hai)能频繁停靠贝克斯菲尔德、莫德斯托和弗雷斯诺等中间城市 —— 这些(xie)城市总人口庞大,但单独来(lai)看不足以支撑大量飞(fei)往洛杉矶或旧金山的航班。最后,一旦(dan)核心(xin)高铁线路建成,通往圣何塞和萨克(ke)拉(la)门托的支线,以及延伸至(zhi)圣地亚哥的(de)线(xian)路,都能相对轻松实现。
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