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不(bu)过中东冲突引发了(le)风(feng)险偏好的突然变化,结构上受影(ying)响最大的是高位、高成交且高(gao)度共识的板块(kuai),支持微(wei)盘股抱团上涨的因素在出(chu)现裂纹,此类板块接下来更容易出现波动;小票和题材轮(lun)动模式的削弱,同时意味着回归以AI为(wei)代表的强产业趋势(shi)的逻辑(ji)会(hui)加强;另一条值得开始跟踪的线索回到了政策,价格(ge)信号的持续且普遍低迷可(ke)能成为新的催化,但(dan)需要耐心等待。整体而言,淡化宏观扰动、回归产业趋势(shi)、警惕微盘波动依然是下个阶段的(de)核心策略思路。
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