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3月11日,致尚科技公告称(cheng),拟将福可喜玛53%的股权以现金对价3.26亿元,转让给河南泓淇光电子产业基(ji)金(简称“泓淇光(guang)电基金”)。此交易于(yu)2025年(nian)1月27日签署框(kuang)架协(xie)议,并于2025年3月11日通过董事会审议(yi)。
1、展(zhan)望7月,市场可能会呈(cheng)现指(zhi)数突破上行,科技非银等进攻性板块占(zhan)优的格局。从基本(ben)面的角度来(lai)看,财政指数的发力和消费的韧性,使得(de)二季度(du)总需求(qiu)增速进一(yi)步边际改善,使得即将到(dao)来的中报业绩期,在科技、消费、中游制造领域均存(cun)在业绩(ji)边际(ji)改(gai)善的(de)可能,半年报披露窗口期成为A股有(you)利的上行动(dong)力。尽管高频数据显示出口下半年承压,但是预计(ji)在积极财政政策的支持下,预(yu)计下半年总需求仍将保持平(ping)稳,经济出现衰退或(huo)显著下行的可能性较(jiao)低。在流动性和增量资金方面,目前利率仍处于较(jiao)低水平,资产荒趋势依然存在。上半年,无论是(shi)基金净值还是个股的涨幅中位数均达到正5%左右,进一步积累了(le)今年的(de)赚钱效(xiao)应,这为指数后(hou)续突破上行、触发(fa)关键正反馈(kui)效应创造了有利条件,类似现(xian)象在2020年(nian)也出现过,我们称之为牛市阶段II。风格方面,从当前景气趋势和(he)产业趋(qu)势来看(kan),7月科技风格(ge)占优(you)的(de)可能性较大。
2、货币政策在市场见底的过程中也(ye)起(qi)着重要作用,但是货币政策需(xu)要累(lei)计效应,市场见底往(wang)往(wang)是经历了(le)连续货币(bi)政策的宽松(song),例如连续多次(ci)的降准降(jiang)息之后。
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