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色色色撸

2025-06-29

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   中文有码无码 其次,资金面也用真金白银表达对后市的乐观预期🍍👢。上交所数据显示👛,银行ETF(512800)连续5日吸金,合计获资金净流入4.86亿元👘👡🥑🎒。山东寿光一生物企业发生中毒事故致7死4伤,分管副市长等26人被问责 行业配置:维持哑(ya)铃配置思(si)路,红利(li)底仓+小盘成长。红利方(fang)面,在通胀尚未回归,价格低位运(yun)行(xing)的背景下,前(qian)端的收入和利润难(nan)以保证,但自由现金流充(chong)沛的企业,既可(ke)以延续其分红表现,也可以通(tong)过自由现金流(liu)积累转化(hua)为新增(zeng)的资本开支,获得ROE的抬升,享受更多成长性。具体方向提供三个视(shi)角(jiao):①稳定视角下,关注盈利和分(fen)红稳健(jian)的银行;受益于长久期价(jia)值和改革红利推升估值弹性的港口、公路;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头(tou)。②改善(shan)视角(jiao)下(xia),关注受去(qu)库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部(bu),高(gao)分红(hong)保(bao)障+经营稳(wen)健的白酒。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的(de)电信(xin)运营商。小盘成(cheng)长方面,货币宽松扩张剩余(yu)流动性,小盘成长行情或将进一(yi)步加强,24/6剩余流动性(M2同(tong)比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续(xu)回升,截至25/5已上行至1.8%。叠加央行(xing)优化两(liang)项支持资本市场的货币政策工具(ju)、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支(zhi)持股市流动性,当下的小盘成长行情(qing)或将进一步加强,而(er)本身弹性更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(20%),相比主板(10%)或表现出更大的优势。行业关(guan)注自主可控(kong),包括电子(算力、半导体设(she)备、芯片)、信息(xi)化(数据库、操作系统)、能源化工(新疆煤化(hua)工+新材料(liao))、通信(算力服务+卫星通信)。
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