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2025-07-02 08:57:43 作者:吴子南

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揄拍自拍 ,展望7月,市场可能会呈现(xian)指数突破上行,科技非(fei)银等进攻性板块占优的格局(ju)💕。从基本(ben)面的角度来看🥝🍋,财政指数的发力和消(xiao)费的韧(ren)性🩰🥝🍈🥒,使得二季(ji)度总(zong)需求(qiu)增速进一步(bu)边(bian)际(ji)改善,使得即将到来(lai)的中报业绩期😈🩳,在科技🌽、消费🥝😈😈、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能,半年报披(pi)露窗口期成为A股有利(li)的上行动力(li)😻。尽管高频数据(ju)显示出(chu)口下半年承压🥔🍏🍏,但是预计在积极财政政策(ce)的(de)支持下😈💖,预计下半年总需求仍将保持平稳🥕🥕,经济(ji)出现衰退或显著下行的(de)可(ke)能性较低🥔💗。在流(liu)动性和增(zeng)量资(zi)金方面,目前利率仍处于较低水平👝,资产荒趋势依然存在。上(shang)半(ban)年,无论是基金(jin)净值还是个股的涨幅中位数均达到正5%左右👝👙,进一步积累了今年的赚钱效应(ying)🍌🥻,这为(wei)指数后续突破上行、触发关键正反馈效应创造了(le)有利条件,类似现象在(zai)2020年也出现过🥔🥦👅,我们称之为牛市阶(jie)段II。风格方面🧡🥔🥔,从当前景(jing)气趋势和产(chan)业趋势(shi)来看,7月(yue)科技(ji)风格占优的(de)可能性较大。

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